Dutch sandwich and Double Irish

Avoidance

Tax avoidance is the behaviour of a person who uses a tax rule in a manner other than the purpose for which it was developed, with the goal of paying less tax. It should not be confused with tax evasion. The main difference between tax evasion and tax avoidance is that in tax evasion the taxable person carries out the event giving rise to the tax, while in tax avoidance the taxpayer avoids the creation of the tax liability.

These are two tax tricks or loopholes that exist in Europe through which some large companies reduce their tax obligations.

Double Irish

Ireland admits as deductible expenses in the country, the amounts invoiced from another Irish company, administered from a tax haven.

How does it work?

Double Irish» allows companies to move profits from high-tax countries to tax havens.

Typically, this is done by transferring IPR (Intellectual Property Rights) payments to a company in Ireland, and then to another registered Irish subsidiary that is tax resident in a non-corporate tax country, such as Bermuda. Users in this way can reduce their effective tax rate in some cases to less than 2%.

Even more attractive if it is used in combination with the «Dutch Sandwich», where the transfer between the two Irish companies is then routed through another subsidiary in the Netherlands to lower the amount of tax paid even further. The sector that mainly resorts to these techniques is the technology sector because these companies can shift a large part of their profits to other countries by locating the intellectual property rights in any foreign subsidiary where they want to direct the profits.

Dutch Sandwich

A corporate tax avoidance strategy, especially used by some US multinational corporations to shift profits from EU countries to offshore tax havens and avoid EU withholding tax regimes.

It takes advantage of the agreements between the Netherlands and its former colonies. In order to avoid paying tax in Ireland on the few remaining profits, these are sent to the Dutch company, taking advantage of the fact that no tax is paid on these operations, and from there they are finally sent to the second haven, paying an insignificant amount of tax. The end result is that all the money has been placed in the two tax havens, with almost no tax paid.

The curious thing is that the companies carrying out these «tax optimisation» strategies are not committing any punishable fraud in either country. They are only taking advantage of discrepancies and inconsistencies between the national tax systems of the different Member States to shift profits to low or no-tax locations or by transfer pricing between group subsidiaries.

In short, as Abraham Lincoln said, «Knowledge is the best investment you can make».
Avoidance is legal, evasion is not.

Contact details

Or fill in our form and we will contact you.

Find out about all our services at www.moyaemery.com

Moya&Emery Asesores y Abogados

Moya&Emery Asesores y Abogados

Total posts created: 295

125 thoughts on “Dutch sandwich and Double Irish”

  1. Typically, this is done by transferring IPR (Intellectual Property Rights) payments to a company in Ireland, and then to another registered Irish subsidiary that is tax resident in a non-corporate tax country, such as Bermuda. Users in this way can reduce their effective tax rate in some cases to less than 2%.

  125. Jackpot World bietet sich als perfekte Wahl fur Spieler an, die ein Casino mit Fokus auf Jackpot-Slots suchen und sich auf diese Spielart spezialisiert haben Jackpot World Slot Slots . Jackpot World hat sich als spezialisiertes Casino unter dem Namen Jackpot World Slot Casino einen Namen gemacht und bietet deutschen Spielern Zugang zu zahlreichen Slot-Maschinen. Die Plattform legt einen besonderen Fokus auf Jackpot World Slot Deutschland, was auf eine gezielte Ansprache deutscher Spieler hindeutet. Interessierte an einer Jackpot World Slot Review oder konkreten Erfahrungen mit dem Casino finden hier eine ubersichtliche Struktur, die sowohl Anfangern als auch erfahrenen Spielern Orientierung bietet. Die Verbindung aus einem spannenden Spielangebot und einer einfachen Bedienung macht Jackpot World zu einer lohnenswerten Alternative fur alle, die an Slots mit hohen Gewinnmoglichkeiten teilnehmen mochten.

    Ein zentraler Vorteil von Jackpot World liegt in der Vielfalt der angebotenen Jackpot World Slot Slots, die durch innovative Mechaniken und spannende Themen uberzeugen. Spieler konnen zwischen klassischen und modernen Slot-Varianten wahlen, wobei die Plattform besonders auf progressive Jackpots setzt, die uber mehrere Maschinen hinweg wachsen und so die Gewinnchancen erhohen. Fur Nutzer von Jackpot World Slot Online Casino sind diese Funktionen besonders reizvoll, da sie es ermoglichen, mit kleinen Einsatzen hohe Gewinne zu erzielen. Die klare Trennung zwischen Spielversionen fur Demo- und Echtgeld ermoglicht es Nutzern, Jackpot World Slot Spielen zunachst ohne Risiko kennenzulernen. Die Zusammenfassung von Bewertungen und detaillierten Jackpot World Slot Erfahrungen unterstutzt Spieler dabei, eine fundierte Wahl zu treffen und das Spiel zu finden, das am besten zu ihren Praferenzen passt. Die Transparenz und die klare Ausrichtung auf Spielerbedurfnisse unterstreichen, dass Jackpot World eine vertrauenswurdige Adresse im Online-Casino-Bereich darstellt.

    Wer ein Casino sucht, das sich auf Jackpot-Slots konzentriert und dabei auf deutsche Spieler eingeht, findet in Jackpot World eine passende Option. Die Plattform spricht sowohl Neulinge an, die sich uber die Jackpot World Slot Bewertung informieren mochten, als auch erfahrene Spieler, die nach neuen Herausforderungen in Form von Jackpot World Slot Casino Erfahrungen suchen. Besonders uberzeugend ist die klare Struktur, die es ermoglicht, schnell zwischen den verschiedenen Slots zu wechseln und die eigenen Strategien anzupassen. Zusammenfassend bietet Jackpot World eine vielversprechende Alternative fur alle Spieler, die Unterhaltung, Fairness und eine breite Auswahl an Gewinnspielen schatzen. Fur Spieler, die ihr Gluck an den Jackpots versuchen wollen, lohnt sich ein Blick auf diese Plattform.

Leave a reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

You may also like

Moya & Emery en el consultorio jurídico de Ràdio Calvià sobre Coronavirus y trabajadores fijos discontinuos

Moya&Emery 2022 - Todos los derechos reservados.

Política de Cookies

Nuestra página web utiliza cookies. Si continua navegando consideramos que acepta su uso.